發(fā)布日期：2016-11-6 12:20:27
10月份國(guó)內(nèi)鈦市場(chǎng)總體漲勢(shì)不減。鈦白粉通過(guò)提漲價(jià)格來(lái)鞏固前期成果，鈦精礦價(jià)格也有小幅略漲，鈦鐵市場(chǎng)繼續(xù)保持前期低位而穩(wěn)定的價(jià)格。因原材料成本上升，海綿鈦和四氯化鈦市場(chǎng)都實(shí)現(xiàn)了不小的價(jià)格上漲。
10月份價(jià)格回顧和分析
鈦精礦
10月份鈦精礦市場(chǎng)價(jià)格略有上漲，噸上浮20元~30元/噸。至10月31日，攀西地區(qū)鈦中礦價(jià)格535元/噸（不含稅）上下，46品位鈦礦價(jià)格在820元~860元/噸徘徊，47品位鈦礦價(jià)格則達(dá)940元/噸。這輪價(jià)格小漲，也在市場(chǎng)預(yù)期之中。首先，交通運(yùn)輸部于8月18日討論通過(guò)《超限運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》， 自今年9月21日起施行，貨運(yùn)汽車成本上漲，以前可能存在的超載能消化成本壓力，但新規(guī)實(shí)施后，鈦礦原料走貨運(yùn)的成本將顯著增加；其次，伴隨環(huán)保核查和G20會(huì)議的影響因素結(jié)束，一批限產(chǎn)的鈦白粉生產(chǎn)商再度活躍起來(lái)，幾乎滿額生產(chǎn)，企業(yè)鈦礦原料庫(kù)需要抓緊備貨，市場(chǎng)需求旺盛，刺激價(jià)格小漲；最后，國(guó)慶假期之后，國(guó)內(nèi)各大鈦白生產(chǎn)廠商輪番提價(jià)，鞏固了龍頭企業(yè)掀起的今年第十一輪鈦白粉漲價(jià)，上游鈦礦商觀望之時(shí)推動(dòng)提價(jià)意愿。預(yù)期后期鈦礦價(jià)格將保持穩(wěn)定運(yùn)行，即鈦中礦價(jià)格保持在540元/噸左右。
10月份進(jìn)口鈦精礦價(jià)格穩(wěn)中略漲，漲幅為5美元~10美元/噸。截至10月底，國(guó)內(nèi)供應(yīng)越南礦140美元/噸左右、印度礦價(jià)格160美元/噸左右，肯尼亞49%鈦礦價(jià)格130美元/噸左右，澳大利亞礦價(jià)格115美元/噸左右。盡管國(guó)際鈦白粉價(jià)格有回暖跡象，但海外礦山開(kāi)工依舊低迷，礦山和貿(mào)易商庫(kù)存并不多；且市場(chǎng)的供貨以前期訂單為主，海外礦現(xiàn)貨供應(yīng)則較少。據(jù)市場(chǎng)反饋，來(lái)自越南的鈦礦因出口配額制約，未來(lái)走貨量將下降，其市場(chǎng)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)亦因此而走高5美元~15美元/噸不等�？紤]到國(guó)內(nèi)鈦礦的開(kāi)工率整體還是處在上行過(guò)程之中，因此進(jìn)口礦價(jià)格上漲有限，加之后期將是鈦白粉消費(fèi)的淡季，國(guó)內(nèi)和海外鈦礦價(jià)格都難以啟漲，預(yù)期11月份進(jìn)口鈦精礦市場(chǎng)價(jià)格保持穩(wěn)定。
鈦鐵
根據(jù)《英國(guó)金屬導(dǎo)報(bào)》歷史報(bào)價(jià)顯示，10月份歐洲鈦鐵市場(chǎng)略有提振，小幅上行，即中國(guó)國(guó)慶節(jié)之后從3.15美元/千克略漲至3.20美元/千克。 10月份國(guó)內(nèi)鈦鐵市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)低位平穩(wěn)運(yùn)行，與上個(gè)月8300元/噸市場(chǎng)價(jià)持平。據(jù)市場(chǎng)反饋，目前江蘇地區(qū)30%低鈦鐵市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)8300元~8800元/噸；江蘇地區(qū)中鈦鐵主流價(jià)格為8200元~8600元/噸；遼寧地區(qū)廢鈦型高鈦鐵市場(chǎng)主流（實(shí)物重）報(bào)價(jià)2.5萬(wàn)元~2/7萬(wàn)元/噸。由此可見(jiàn)，價(jià)格與上個(gè)月價(jià)格并無(wú)變化。因受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，國(guó)內(nèi)鈦鐵下游需求疲軟，鈦鐵行業(yè)產(chǎn)能和庫(kù)存量卻超過(guò)市場(chǎng)的總需求，價(jià)格難以啟漲，多數(shù)企業(yè)利潤(rùn)空間受到擠壓，甚至虧損。當(dāng)前的鈦鐵價(jià)格已在歷史相對(duì)低位，下游需求近兩年內(nèi)難以回升，鈦鐵企業(yè)不得不維持現(xiàn)狀，選擇不提價(jià)。預(yù)期11月份國(guó)內(nèi)鈦鐵市場(chǎng)還將低位弱勢(shì)運(yùn)行，即低鈦鐵價(jià)格在8300元~8600元/噸之間運(yùn)行。
海綿鈦
10月份國(guó)內(nèi)海綿鈦價(jià)格終不堪成本壓力，整體價(jià)格上浮1000元~2000元/噸。截至10月底，0級(jí)海綿鈦處在4.8萬(wàn)元~5.1萬(wàn)元/噸。國(guó)慶節(jié)假期過(guò)后，此前市場(chǎng)傳言的海綿鈦提價(jià)總算落地，國(guó)內(nèi)上游鈦礦價(jià)格已較年初上漲近一倍，海綿鈦生產(chǎn)商苦于鈦材等終端消費(fèi)未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，數(shù)月內(nèi)海綿鈦出貨價(jià)沒(méi)有什么大變，但10月四氯化鈦價(jià)格漲約300元/噸，鎂錠價(jià)格又出現(xiàn)1600元/噸左右漲幅，多數(shù)海綿鈦企業(yè)稱鎂錠采購(gòu)價(jià)已超1.7萬(wàn)元/噸，兩項(xiàng)原材料成本的上漲令生產(chǎn)商壓力過(guò)大，綜合各項(xiàng)因素，生產(chǎn)商10月整體提高海綿鈦出廠價(jià)。考慮未來(lái)鎂錠價(jià)格還將上浮，預(yù)期11月份國(guó)內(nèi)海綿鈦價(jià)格穩(wěn)定或有小幅上調(diào)，即0級(jí)海綿鈦價(jià)格處在4.8萬(wàn)元~5.1萬(wàn)元/噸之間。
四氯化鈦
10月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的四氯化鈦價(jià)格出現(xiàn)久違的回升，噸價(jià)上浮300元~400元左右。截至月底，遼寧四氯化鈦主流報(bào)價(jià)5300元~5500元/噸，河北地區(qū)出廠價(jià)5100元~5400元/噸，湖北出廠價(jià)5300元~5600元/噸。10月份四氯化鈦生廠商的開(kāi)工率上升，前期供應(yīng)緊張局面得以緩解，但從區(qū)域性供給平衡來(lái)看，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)仍有些緊張，尤其是北方市場(chǎng)。當(dāng)前各主要區(qū)域四氯化鈦生產(chǎn)商出貨價(jià)穩(wěn)定，據(jù)市場(chǎng)判斷近兩個(gè)月國(guó)內(nèi)氯氣供應(yīng)不足，仍存在提價(jià)抑制需求的操作空間，未來(lái)11月份四氯化鈦價(jià)格還存在上浮可能，即處在5100元~5700元/ 噸。
鈦白粉
10月份國(guó)內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲，金紅石型漲幅在300元~600元/噸�？傮w而言，本月20余家企業(yè)先后發(fā)函啟漲，主要是鞏固前期龍頭廠商的漲價(jià)成果，多為跟隨策略；而銳鈦型鈦白粉因市場(chǎng)需求偏好短期改變，供應(yīng)不足，10月漲幅超預(yù)期，噸漲500元~1000元不等。截至10月底，中國(guó)金紅石型鈦白粉出廠價(jià)1.25萬(wàn)元~1.45元/噸（含稅），銳鈦型鈦白粉9800元~11500元/噸。
10月份鈦白粉價(jià)格上漲熱度不減，主要原因有四個(gè)方面：一是海外鈦白粉巨頭關(guān)閉一批生產(chǎn)廠，令全球供應(yīng)不足，形成有利于國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)的價(jià)格上浮預(yù)期；二是10月下旬國(guó)際鈦白粉巨頭享斯邁宣布上調(diào)鈦白粉價(jià)格，進(jìn)一步形成價(jià)格利好，加之人民幣近期貶值更令出口市場(chǎng)看好，這為價(jià)格上漲提供支撐；三是國(guó)產(chǎn)和海外供應(yīng)的原料鈦礦價(jià)格保持高位水平運(yùn)轉(zhuǎn)，并有提漲可能，在成本端形成價(jià)格上浮支撐，5月份以來(lái)，鈦精礦價(jià)格已累計(jì)漲超40%；最后，10月下旬，一方面龍蟒鈦業(yè)實(shí)施封單對(duì)近期價(jià)格的上漲形成利好支撐，另一方面佰利聯(lián)和龍蟒正式發(fā)布新聞完成合并，產(chǎn)能達(dá)56萬(wàn)噸，再一次令鈦白粉行業(yè)集中度提升，行業(yè)落后產(chǎn)能的退出預(yù)期令市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳。
盡管上面提及龍蟒鈦業(yè)封單，后期鈦白粉價(jià)格有上調(diào)可能，但考慮未來(lái)1月份是消費(fèi)淡季，大多數(shù)企業(yè)再度提漲鈦白粉價(jià)格可能性較小。目前來(lái)看，僅山東地區(qū)正進(jìn)行環(huán)保整頓，工廠限產(chǎn)可能性較大，將在一定程度上影響價(jià)格走向。我們預(yù)期11月份國(guó)內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)將繼續(xù)保持價(jià)格穩(wěn)定或略漲的態(tài)勢(shì)，即金紅石型鈦白粉價(jià)格1.25萬(wàn)元~1.47萬(wàn)元/噸，銳鈦型鈦白粉9800元~11800元/噸。
對(duì)外貿(mào)易市場(chǎng)
據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2016年前九個(gè)月，鈦產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易累計(jì)總量20.45億美元，同比下滑0.4%，其中進(jìn)口累計(jì)8.82億美元，同比降幅達(dá)10.9%；出口累計(jì)11.63億美元，同比增長(zhǎng)9.5%。最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2016年9月份鈦產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口總量達(dá)25499萬(wàn)美元，同比上升16.6%，環(huán)比微漲0.4%；其中進(jìn)口貿(mào)易額10941萬(wàn)美元，同比下降2.4%，環(huán)比上漲3.1%；出口貿(mào)易額為14557萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)36.7%，環(huán)比下降1.5%。各產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易情況具體如下 ： 9月份鈦礦砂及其精礦進(jìn)口量為194133噸，環(huán)比下降32.8%，同比上升62.7%；出口量為796噸，環(huán)比下降20.9%，同比下降1.4%。其中進(jìn)口前三名國(guó)家分別為印度、肯尼亞、越南分別為64416噸、43406噸、35499噸；莫桑比克以30324噸居第四。2016年前九個(gè)月共進(jìn)口1853088噸，同比增長(zhǎng)33.1%；總共出口10721噸，同比下滑63.1%。
9月份鈦鐵及硅鈦鐵無(wú)進(jìn)口；出口達(dá)32噸，環(huán)比上升236.8%，同比下降166.7%；主要遼寧地區(qū)出口至日本、韓國(guó)分別為18噸、4噸，四川出口至菲律賓10噸。2016年前九個(gè)月總出口為214.1噸，同比增長(zhǎng)37.1%；進(jìn)口總量仍為0.1噸。
9月份海綿鈦出口為76噸，環(huán)比下滑59.6%，同比下滑18.3%；主要出口至韓國(guó)、瑞典，分別為61噸、15噸。2016年前九個(gè)月，海綿鈦出口總計(jì)1536噸，同比下滑50.7%。同期，2016年9月份海綿鈦進(jìn)口100噸，月度環(huán)比下降64.4%，同比大幅提升745.3倍，今年前九個(gè)月進(jìn)口2538噸，較去年前九個(gè)月進(jìn)口大幅提升至60.5倍。從海綿鈦進(jìn)出口價(jià)值額來(lái)看，前九個(gè)月進(jìn)口總值1368萬(wàn)美元，平均進(jìn)口價(jià)5390美元/噸，較前八個(gè)月進(jìn)口均價(jià)微降3美元/噸；而同期出口總值679萬(wàn)美元，平均出口價(jià)4421美元/噸，較前八個(gè)月進(jìn)口均價(jià)下降13美元/噸，這也表明我國(guó)海綿鈦出口多偏向低附加值海綿鈦，高端海綿鈦的進(jìn)口需求今年大幅度增加。
9月份鈦白粉出口63107噸，同比增長(zhǎng)56.1%，環(huán)比下降3.5%。從主要出口目的地來(lái)看，排在前五位的國(guó)家主要仍為印度、美國(guó)、韓國(guó)、巴西和印尼，出口量分別是為6578噸、5092噸、4671噸、4166噸、4057噸。2016年前九個(gè)月，鈦白粉總出口540603噸，同比增長(zhǎng)36.0%，出口排名前五國(guó)家分別是印度66748噸、美國(guó)51899噸、韓國(guó)37150噸、巴西31732噸和印尼28105噸。同期，2016年9月份鈦白粉進(jìn)口14778噸，同比下滑29.8%，環(huán)比上升11.6%。排在前五位的進(jìn)口國(guó)家和地區(qū)為美國(guó)、澳大利亞、比利時(shí)、墨西哥和中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口量分別是為2511噸、1340噸、1296噸、1280噸和3633噸。2016年前九個(gè)月鈦白粉總進(jìn)口136418噸，同比下滑15.6%，主要進(jìn)口來(lái)源地為中國(guó)臺(tái)灣、澳大利亞、美國(guó)、墨西哥、中國(guó)香港，分別進(jìn)口33261噸、22762噸、17088噸、12700噸、10282噸。從鈦白粉進(jìn)出口價(jià)值來(lái)看，前九個(gè)月進(jìn)口總值32945萬(wàn)美元，平均進(jìn)口價(jià)2415美元/噸，較前八個(gè)月進(jìn)口均價(jià)上升24美元/ 噸；而同期出口總值86227萬(wàn)美元，平均出口價(jià)1595美元/噸，同樣較前八個(gè)月出口均價(jià)上升24美元/噸，國(guó)產(chǎn)鈦白粉在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，繼續(xù)拉動(dòng)出口量大幅增長(zhǎng)。
9月份鈦材及其金屬制品出口量為1050噸，環(huán)比下降20.7%，同比上漲4.2%；進(jìn)口量為671噸，環(huán)比增長(zhǎng)13.0%，同比增長(zhǎng)93.6%。具體細(xì)分來(lái)看，9月份，鈦條、桿、型材及異型材出口374噸，環(huán)比下降32.8%，同比下降24.9%；鈦絲出口54，環(huán)比上升8.3%，環(huán)比增長(zhǎng)73.3%；不同厚度的鈦板、片、帶等出口338噸，環(huán)比下降8.2%，同比上升101.3%；鈦管出口115噸，環(huán)比增長(zhǎng)39.1%，同比下降11.37%。2016年前九個(gè)月，鈦材及其金屬制品累計(jì)出口量10289噸，同比增長(zhǎng)15.0%；累計(jì)進(jìn)口量4558噸，同比增7.7%。
鈦市場(chǎng)展望
基于上述研判分析，我們預(yù)期11月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鈦精礦價(jià)格將穩(wěn)中略升，鈦中礦價(jià)格520元~560元/噸左右；四氯化鈦價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行，即5100元~5700元/噸；鈦白粉價(jià)格穩(wěn)定或略漲，金紅石型處在1.25萬(wàn)元1.47元/噸，銳鈦型處在9800元~11800元/噸；海綿鈦價(jià)格因四氯化鈦和鎂錠價(jià)格上浮等成本推動(dòng)因素將受到支持，維持在4.8萬(wàn)元~5.1萬(wàn)元/噸區(qū)間。